Antecipação de recebíveis: Como funciona, taxas e onde fazer

6 de abril de 2018 Ricardo Cici

No mercado atual os empreendedores têm encontrado dificuldades para manter suas operações ativas. Com a retração na economia nacional, empreendimento de diversos seguimentos tem sofrido com baixa nas vendas e aumento das dívidas. Buscando evitar a estagnação da empresa e o acúmulo de dívidas, os empreendedores acabam optando pela antecipação de recebíveis.

Erros no planejamento financeiro, falta de acompanhamento do fluxo de caixa, falha na gestão estratégica, baixa nas vendas, dificuldades na administração do negócio, são inúmeros os motivos que levam o gestor a buscar a antecipação de recebíveis.  

Esse método permite o adiantamento de valores relacionados a compromissos de compra e venda a prazo, duplicatas, vendas parceladas no cartão de crédito ou no carnê e cheques pré-datados de clientes em caixa. Permitindo que o empreendedor arque com as obrigações financeiras de curto prazo do negócio.

Muitos empreendedores desconhecem a forma de realizar a antecipação de recebíveis. Por isso, buscamos responder as principais dúvidas a respeito dessa alternativa de obtenção de capital de curto prazo para a empresa.  

O que é antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis permite que o empreendedor transforme em caixa presente, o valor monetário que a empresa tem para receber no futuro. Ou seja, por meio desse método é possível antecipar o recebimento de ativos. Porém, isso só é possível porque as instituições financeiras assumem a responsabilidade pelo recebimento futuro do valor dos títulos negociados (antecipados ou descontados).

Quais precauções tomar antes de solicitar a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis gera uma série de cuidados. Antes de solicitar o serviço é preciso planejar e organizar um plano financeiro.  

A antecipação de recebíveis gera taxa de juros para a empresa, que são cobradas pelas instituições que realizam o adiantamento dos valores. As taxas são compatíveis com o tempo necessário para haver a compensação dos créditos recebíveis.

É importante avaliar quais pagamentos é melhor adiantar, considerando a garantia de recebimento da quantia. Pois, se o cliente não honrar com suas obrigações, o banco ficará sem o dinheiro e poderá aplicar restrições a empresa ou exigir o pagamento dos valores em aberto. Por isso, ao avaliar as receitas a antecipar, é preciso considerar a reputação, perfil e o histórico de inadimplência dos consumidores.

Quais as vantagens da antecipação de recebíveis para a empresa?

Crédito da própria empresa:  uma das principais vantagens de utilizar a antecipação de recebíveis é que o empreendedor não paga por recursos emprestados de terceiros, mas utiliza algo que já é do seu negócio;

Maior rapidez na liberação de recursos: a rapidez da antecipação de recebíveis otimiza recursos, diminui o percentual de endividamento do negócio e ajuda o empreendedor a obter vantagens importantes na negociação com os fornecedores por meio da antecipação dos pagamentos;

Maior garantia de pagamento dos valores: podem ser reduzidos os valores relacionados à inadimplência;   

Liberação da obrigação financeira em apenas um pagamento: na antecipação de recebíveis não há pagamentos posteriores, somente o desconto de duplicata, cheque ou outro recebível entregue na hora de contratar da operação.

Como estabelecer o valor da antecipação de recebíveis?

Para solicitar a antecipação de recebíveis não é necessário que o empreendedor adiante toda a verba que tem a receber. Por isso, é muito importante avaliar antecipadamente as necessidades do negócio, e a partir disso, estabelecer um determinado valor que atenda as emergências, deixando o negócio fora de risco nos meses subsequentes.  

O resgate total, sem necessidade, pode comprometer o andamento da empresa. Por isso, antes de determinar a quantia e a data da antecipação, é necessário realizar uma projeção de fluxo de caixa. A partir dessa projeção, é possível mensurar se o valor que está sendo antecipado poderá comprometer as contas da empresa no futuro.

Qual a diferença entre antecipação e empréstimo?

Há uma grande diferença entre essas duas modalidades de contratação de crédito. O empréstimo é caracterizado pela concessão de um valor que deve ser devolvido, de uma vez ou em parcelas mensais, acrescido de juros e taxas, durante um determinado período à instituição credora. Já a antecipação de recebíveis, possibilita que o negócio comprometa somente o dinheiro que se espera receber de um ou mais clientes, sendo pago em apenas uma ocasião. Ou seja, o empréstimo permite que a empresa pegue o dinheiro que não a pertence e devolver mediante o acréscimo de juros, enquanto que a antecipação de recebíveis possibilita que a empresa trabalhe com recebimentos que pertencem a mesma.

Ambas as alternativas são aplicáveis em momentos de necessidade da empresa. Contudo, os riscos do empréstimo são maiores, pois pode endividar a empresa se houver alguma crise. No caso da antecipação de recebíveis, por mais que a empresa passe por dificuldades, quem paga é o cliente.

Quando vale a pena antecipar um recebível?

A antecipação de recebíveis é a melhor alternativa a ser utilizada em medida temporária para solucionar problemas com as vendas, no planejamento ou até mesmo na sazonalidade. Pois os juros do cheque especial ou do cartão da empresa são muito mais altos do que a antecipação.  

Como antecipar um recebível?

A antecipação de recebíveis pode ser feita em três modalidades: bancos, FIDCs e factorings. O banco possui taxas competitivas, mas uma maior burocracia. Os FIDCs têm as menores taxas e o processo de recebimento é mais rápido. Além disso, as operações nessa modalidade são isentas de IOF. Já a factoring tem as maiores taxas, mas é a alternativa menos burocrática.

Após a escolha da modalidade é necessário cadastrar a empresa na instituição escolhida e ser aprovado, para então poder vender os títulos mediante aprovação do cadastro do cliente. Algumas instituições financeiras trabalham com um período de 24h à 7 dias úteis para a antecipação.

Qual é o valor das taxas cobradas na antecipação de recebíveis?

Há diversas empresas que antecipam recebíveis, e cada uma possui uma particularidade. É importante que a escolha da instituição não seja baseada apenas nas taxas. Por isso, é necessário analisar o negócio como um todo antes de tomar qualquer decisão.  

Algumas instituições citam apenas a taxa percentual de desconto de cada título, outras cobram uma tarifa fixa a cada título antecipado, tarifa de transação, tarifa de antecipação e taxa de IOF. Com isso, é possível encontrar taxa de 2%, mas na somatória de todo o custo de antecipação o valor final acabe ultrapassando 15%.